Khởi công từ năm 1991 trên diện tích gần 22ha, theo ý tưởng về một khu bảo tồn làng nghề và văn hóa Việt, do bà Trần Thị Tuyết Nga - phó chủ tịch Hiệp hội Làng nghề VN - khởi xướng, MTVN được quy hoạch và xây dựng thành một khu làng VN, giới thiệu lịch sử và hoạt động của gần 20 nghề phân bố theo các vùng miền đất nước, như: nghề sơn son thếp vàng, nghề điêu khắc, nghề vàng quỳ, nghề dệt, nghề tre, nghề gốm, nghề giấy dó, nghề đan lát...

Bên cạnh đó, để có thể giới thiệu sâu hơn về đời sống vật chất cũng như tinh thần người Việt, MTVN còn có các khu không gian văn hóa như: khu không gian đất nước - con người Việt Nam, trưng bày cọc Bạch Đằng, khu ban thờ xã tắc với bàn thờ làm từ đất và nước thiêng của mọi miền Tổ quốc, khu nhà dân gian các vùng miền (như nhà Nam bộ, nhà Bắc bộ, nhà rường Huế, nhà mái lá Bình Định, nhà Mông...), khu tâm thức, khu danh nhân đất Việt, khu văn hóa ẩm thực Việt, vườn hoa thơm cỏ lạ, khu trò chơi dân gian...